每經(jīng)記者：陳晨 每經(jīng)編輯：何劍嶺

圖片來源：攝圖網(wǎng)

1月5日，北京證監(jiān)局同時(shí)披露了首創(chuàng)證券、信達(dá)證券的上市輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告，這意味著這兩家位于北京西城區(qū)的券商的上市步伐又向前邁出了一大步。二者的招股書申報(bào)稿也將會(huì)在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上披露。

實(shí)際上，去年12月28日中國信達(dá)就公告稱，就有關(guān)上市申請而言，信達(dá)證券的招股書（申報(bào)稿）已呈交予證監(jiān)會(huì)，并將適時(shí)登載于證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站。

首創(chuàng)證券上市輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告顯示，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)國信證券與首創(chuàng)證券于2020年8月簽訂了輔導(dǎo)協(xié)議，并于2020年8月28日在北京證監(jiān)局辦理了輔導(dǎo)備案登記手續(xù)，2020年11月30日國信證券出具了輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告。

值得一提的是，就在首創(chuàng)證券進(jìn)入IPO輔導(dǎo)階段前夕，首創(chuàng)證券與第一創(chuàng)業(yè)合并的傳聞曾引發(fā)了市場猜想。然而，隨著輔導(dǎo)信息的披露，該傳聞也就不攻自破。國信證券表示，已經(jīng)較好地完成了輔導(dǎo)工作，輔導(dǎo)效果良好，達(dá)到了輔導(dǎo)的預(yù)期目的。

1月5日，北京證監(jiān)局還披露了信達(dá)證券的上市輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告。披露信息顯示，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)中信建投于2020年8月5日向北京證監(jiān)局報(bào)送了信達(dá)證券首次公開發(fā)行股票并在上海證券交易所主板上市的輔導(dǎo)備案登記材料，并于后續(xù)報(bào)送了輔導(dǎo)工作報(bào)告。2020年12月8日，中信建投出具了輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告。

中信建投在輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告中表示，輔導(dǎo)過程中提出的主要問題是：在輔導(dǎo)工作開展之前，信達(dá)證券董事會(huì)人數(shù)為7人，獨(dú)立董事人數(shù)為2人，獨(dú)立董事人數(shù)低于董事會(huì)人數(shù)的三分之一。中信建投稱，目前，信達(dá)證券已聘選新的獨(dú)立董事，完成相關(guān)整改，并逐步完善了內(nèi)部控制及公司治理相關(guān)制度的建設(shè)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2019年4月，信達(dá)資本董事長肖林接替張志剛出任信達(dá)證券董事長。然而僅僅一年半后，肖林辭任。2020年11月，中國信達(dá)董秘艾久超被任命為信達(dá)證券董事長。

中信建投稱，本次輔導(dǎo)取得了較好的輔導(dǎo)效果，信達(dá)證券目前具備發(fā)行上市的基本條件，不存在影響發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)性問題。

2020年12月28日，中國信達(dá)公布的建議分拆信達(dá)證券并于上交所上市的最新進(jìn)展公告稱，信達(dá)證券已就其股份于上交所上市向證監(jiān)會(huì)呈交正式申請，并于同日接獲證監(jiān)會(huì)發(fā)出的受理通知。就有關(guān)上市申請而言，信達(dá)證券的招股書（申報(bào)稿）已呈交證監(jiān)會(huì)，并將適時(shí)登載于證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站。

首創(chuàng)證券和信達(dá)證券同為在北京西城區(qū)的券商，相距僅有6、7公里，而且同在2020年8月進(jìn)入上市輔導(dǎo)階段，也在同期完成了上市輔導(dǎo)，又同在2021年1月5日披露了上市輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告。這樣的“神同步”不得不讓人覺著似有“爭先”上市的意味。那么兩家券商的情況到底如何呢？

據(jù)悉，首創(chuàng)證券成立于2000年，是北京市國資委所屬北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司控股的證券公司。公司注冊資本246,000萬元。目前首創(chuàng)證券股東共有5名，包括：首創(chuàng)集團(tuán)，持股比例為63.08%；京投公司，持股比例為19.23%；京能集團(tuán)、城市動(dòng)力和安鵬投資，持股比例則均在10%以下。

信達(dá)證券成立于2007年9月，是中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司控股的證券公司。公司注冊資本為291,870萬元人民幣。目前信達(dá)證券股東共有3名，其中中國信達(dá)持股比例約為99.33%，其余兩名股東為中海信托和中材集團(tuán)。

2017年~2019年，首創(chuàng)證券營收分別為9.31億元、8.17億元和13.53億元，凈利潤分別為3.15億元、1.86億元和4.24億元；而同期信達(dá)證券的營收分別為17.63億元、16.59億元和22.23億元，凈利潤分別為1.72億元、0.70億元和2.10億元。2020年上半年，首創(chuàng)證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.76億元，凈利潤2.53億元；信達(dá)證券營業(yè)收入15.70億元，凈利潤3.80億元。

東方金誠表示，依托股東背景優(yōu)勢，首創(chuàng)證券業(yè)務(wù)資質(zhì)齊全，融資融券、投資銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭較好。隨著市場行情回暖，公司營業(yè)收入快速回升。預(yù)計(jì)隨著增資完成，公司資本實(shí)力和業(yè)務(wù)空間將顯著提升。但公司盈利受證券市場行情影響較大，加之監(jiān)管趨嚴(yán)，其面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)整改壓力有所上升。

另外，聯(lián)合評級稱，信達(dá)證券股東背景強(qiáng)，能夠給予公司較大的支持，尤其是在完成新一輪增資后，資本充足性較好。不過公司經(jīng)營易受經(jīng)營環(huán)境變化影響，盈利存在一定波動(dòng)性，盈利水平有待提升。此外，外部信用風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，公司違約項(xiàng)目處置情況需關(guān)注。

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