澎湃新聞?dòng)浾?葛佳

封閉運(yùn)作18個(gè)月后，5只創(chuàng)新未來(lái)基金將于3月29日起陸續(xù)進(jìn)入首個(gè)開放期。

3月25日，易方達(dá)基金發(fā)布公告稱，易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月封閉運(yùn)作混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)”）將自3月29日（下周二）起進(jìn)入開放期，基金名稱變更為“易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)混合型證券投資基金（LOF）”。

據(jù)悉，同期先后成立的另外4只創(chuàng)新未來(lái)基金——匯添富創(chuàng)新未來(lái)、中歐創(chuàng)新未來(lái)、華夏創(chuàng)新未來(lái)、鵬華創(chuàng)新未來(lái)也將陸續(xù)進(jìn)入首個(gè)開放期，相應(yīng)地也都將變更為L(zhǎng)OF基金。

易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)成立至今收益5.63%

公告顯示，易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)（基金簡(jiǎn)稱為“易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月封閉混合”，場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱為“易基未來(lái)”）成立于2020年9月29日，于2021年1月21日開始在上海證券交易所上市交易。根據(jù)基金合同約定，基金的封閉運(yùn)作期將于3月28日屆滿，并自3月29日起進(jìn)入開放期，基金名稱變更為“易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)混合型證券投資基金（LOF）”。

更名后，基金簡(jiǎn)稱變更為“易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)混合 （LOF）”，場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱仍為“易基未來(lái)”，擴(kuò)位證券簡(jiǎn)稱變更為“易基創(chuàng)新未來(lái) LOF”，基金代碼仍為“501203”。

回顧5只創(chuàng)新未來(lái)基金的發(fā)行、成立歷程，2020年9月22日晚間，華夏、匯添富、鵬華、中歐、易方達(dá)五家基金公司的創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月產(chǎn)品正式獲批，并于2020年9月25日開始發(fā)行。由于設(shè)定了可以參與螞蟻集團(tuán)上市的戰(zhàn)略配售，當(dāng)時(shí)5只創(chuàng)新未來(lái)基金火爆開售。2020年10月8日晚，5只創(chuàng)新未來(lái)基金全部售罄，合計(jì)募集資金超600億元，持有人超1300萬(wàn)，華夏創(chuàng)新未來(lái)基金更是以314.25萬(wàn)戶創(chuàng)出單只基金認(rèn)購(gòu)戶數(shù)的新紀(jì)錄。

不過(guò)，螞蟻集團(tuán)上市隨后生變。

在2020年11月上旬，5只創(chuàng)新未來(lái)基金紛紛在支付寶財(cái)富號(hào)上發(fā)布公告稱，創(chuàng)新未來(lái)基金中原計(jì)劃戰(zhàn)略投資的部分相應(yīng)暫緩，但基金運(yùn)作不受影響。

2020年11月20日，5只創(chuàng)新未來(lái)基金發(fā)布增設(shè)B份額并修訂基金合同及招募說(shuō)明書公告，在一個(gè)月指定期間（具體時(shí)間為2020年11月23日0時(shí)至2020年12月22日15時(shí)）內(nèi)增設(shè)B類份額，供現(xiàn)有基金份額持有人申請(qǐng)退出所用。

彼時(shí)，曾有基金公司業(yè)內(nèi)人士向澎湃新聞?dòng)浾弑硎荆?家公司都是王牌基金經(jīng)理在管理對(duì)應(yīng)的創(chuàng)新未來(lái)基金，就算不能投資螞蟻集團(tuán)，業(yè)績(jī)應(yīng)該也是有保證的。

不過(guò)，從最終的業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)成為5只同類基金中，唯一一只成立至今仍收獲正收益的產(chǎn)品。

Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月24日，易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)成立以來(lái)收益為5.63%，而另外4只同類產(chǎn)品目前悉數(shù)收跌。其中，中歐創(chuàng)新未來(lái)，成立至今的回報(bào)率為-4.51%；華夏創(chuàng)新未來(lái)，成立至今收益率為-10.9%；匯添富創(chuàng)新未來(lái)、鵬華創(chuàng)新未來(lái)成立至今收益率分別為-19.22%和-34.62%。

在基金經(jīng)理方面，除了中歐創(chuàng)新未來(lái)的基金經(jīng)理周應(yīng)波被業(yè)內(nèi)視為即將在產(chǎn)品4月開放申贖后卸任外，另外4位基金經(jīng)理均是產(chǎn)品成立時(shí)的原班人馬。

基金經(jīng)理稱會(huì)繼續(xù)持有自購(gòu)份額

雖然產(chǎn)品將開放申贖，但易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)的基金經(jīng)理、易方達(dá)基金副總經(jīng)理陳皓同日發(fā)表了《致易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)持有人的一封信》，表示封閉期結(jié)束后，他會(huì)繼續(xù)持有自購(gòu)的基金份額。

陳皓在信中回顧了過(guò)去18個(gè)月的市場(chǎng)變化。他表示，2020年9月，基金募集結(jié)束后便著手建倉(cāng)工作。彼時(shí)正值白馬藍(lán)籌行情，整體市場(chǎng)情緒樂觀?；谡J(rèn)知和經(jīng)驗(yàn)，我們對(duì)部分價(jià)格和價(jià)值短期明顯背離的資產(chǎn)保持了警惕，在建倉(cāng)期采取了穩(wěn)扎穩(wěn)打的投資策略，不急一時(shí)之功，努力尋找高性價(jià)比的投資標(biāo)的，力爭(zhēng)為投資者帶來(lái)穩(wěn)健的收益體驗(yàn)。

“2021年的關(guān)鍵詞是‘分化’和‘震蕩’?！标愷┩嘎叮?021年春節(jié)后，消費(fèi)、醫(yī)藥、新能源板塊大幅回調(diào)，其在上半年高位降低了周期資產(chǎn)及藍(lán)籌類資產(chǎn)的配置，增加了新能源及中小盤個(gè)股的配置比例。到了2021年三季度，則是降低了港股持倉(cāng)，并增配新能源車、光伏以及軍工板塊。2021年四季度繼續(xù)適當(dāng)增持軍工板塊，并減配電動(dòng)車及光伏板塊，布局食品飲料、醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)等行業(yè)龍頭。

“回頭來(lái)看，這些判斷和操作或?yàn)榻M合貢獻(xiàn)了投資收益，或是在市場(chǎng)階段性回調(diào)時(shí)較好地控制了回撤。我們努力讓自己的能力圈更廣一些，手里的‘武器庫(kù)’更豐富一些，這樣，在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)格切換的時(shí)候，可能也更從容一些。”陳皓這樣寫道。

在談到年初至今的市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，陳皓坦言，截至3月22日，年內(nèi)創(chuàng)業(yè)板跌幅達(dá)19.09%，中證800跌幅達(dá)16.12%，該基金凈值年內(nèi)下跌也達(dá)到17.14%。雖然目前基金仍保持了正收益，但這一輪回撤無(wú)疑影響了大家的投資體驗(yàn)。

“然而一次次短期擾動(dòng)，拉長(zhǎng)周期來(lái)看都化作了歷史上的小浪花。我們所能做的，就是在‘市場(chǎng)先生’情緒不穩(wěn)定時(shí)，依然保持理性，專注甄選和持有更具比較優(yōu)勢(shì)的投資標(biāo)的?！标愷└锌馈?/p>

陳皓更是引用了一句唐詩(shī)來(lái)形容當(dāng)下的市場(chǎng)：“即今河畔冰開日，正是長(zhǎng)安花落時(shí)”。

在陳皓看來(lái)，春天或有早晚，終究不會(huì)缺席。放眼全球，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)廣袤的經(jīng)濟(jì)底蘊(yùn)在，產(chǎn)業(yè)升級(jí)浪潮的方略在，創(chuàng)新發(fā)展自發(fā)生長(zhǎng)的活力在，權(quán)益資產(chǎn)長(zhǎng)期投資的底層邏輯也在。

“雖然通向未來(lái)的路上仍有不確定性，市場(chǎng)依舊會(huì)有起伏漲落，但我充滿信心。”陳皓表示。

責(zé)任編輯：王杰 圖片編輯：蔣立冬